隨著消費(fèi)水平的提高，近年來我國汽車銷量一路高飛猛進(jìn)。同時(shí)，層出不窮的汽車金融業(yè)務(wù)也給了消費(fèi)者更多的選擇。貸款買車、分期付款，比起全額支付，的大部分人的第一選擇。在這一態(tài)勢下，更是興起了一種新的金融模式——融資租賃，并且隱隱有著越“燃”越旺的趨勢。

汽車金融的藍(lán)海：購車方式的又一種選擇

通俗來講，汽車融資租賃，也可以叫“以租代購”，被視為分期付款購車的一種方式。比如消費(fèi)者手里沒有足夠的現(xiàn)金買車，也不想去貸款。這時(shí)消費(fèi)者找到一家提供融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商或汽車租賃公司，消費(fèi)者作為承租人，租賃公司作為出租人；假設(shè)簽訂一個(gè)兩年的租賃期，消費(fèi)者獲得了汽車的使用權(quán)，然后再每月支付租金。兩年之后，消費(fèi)者可以自己選擇這輛車要或不要。如果要，那么就按照車輛殘值購買，補(bǔ)上差價(jià)，車輛戶頭由公司過戶給消費(fèi)者；不要，直接把車還給租賃公司，拍拍屁股走人。 

這樣的模式實(shí)現(xiàn)了汽車使用權(quán)和所有權(quán)的分離，消費(fèi)者可以先用車、后買車，而且一般來說租金的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于月供。其實(shí)除了產(chǎn)權(quán)和資金杠桿的差別之外，與普通的銀行按揭倒沒什么實(shí)質(zhì)的區(qū)別。

汽車融資租賃很適合一時(shí)之間囊中羞澀或是在某一城市只居住幾年的購車一族。還有某些車輛限購的城市，光是牌照就身價(jià)不菲或是很難拍到，以融資租賃模式購車就容易很多了。

因此與傳統(tǒng)貸款購車業(yè)務(wù)相比，融資租賃有著以下幾個(gè)優(yōu)勢：一是首付比例較低，月供也較低，擴(kuò)大了覆蓋的用戶群；二是期限靈活自由，使得消費(fèi)者能有更個(gè)性化的選擇；三是可以為消費(fèi)者提供更多綜合服務(wù)，包括汽車保養(yǎng)、保險(xiǎn)等方面，滿足消費(fèi)者需求。

不僅對于個(gè)人有益，對于整個(gè)汽車行業(yè)來說，融資租賃也有積極作用。本來買不起車或是沒下定決心的人加入了市場，便能刺激新車的銷量，雖然是以租賃公司的名義購買；而一旦租賃期滿承租人想要換車，那么此時(shí)作為二手車的原車輛也能大大促進(jìn)二手車市場的發(fā)展。既然名字里有租賃二字，即使是貸款購車的一種，也可以推動(dòng)租車業(yè)務(wù)，形成成熟的經(jīng)營性租賃市場。融資租賃這種新興汽車金融模式對于未來的共享出行，汽車金融領(lǐng)域發(fā)展以及新能源車的普及來說，都有著不可忽視的重要意義。

而目前相比于戰(zhàn)爭激烈的傳統(tǒng)汽車消費(fèi)市場，經(jīng)營性租賃市場可謂是一片“藍(lán)海”。目前，全球范圍內(nèi)汽車消費(fèi)30%為現(xiàn)金購車，另外70%均借助金融杠桿，其中普通汽車信貸占據(jù)55%，融資租賃占15%。在有著成熟汽車金融市場的發(fā)達(dá)國家，汽車融資租賃的滲透率超過汽車金融滲透率的一半。然而在我國，整個(gè)汽車市場之前一味火爆，其實(shí)還并不成熟，尤其是汽車金融這一塊，滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于北美、日本、德國等傳統(tǒng)汽車大國。以2015年為例，我國汽車金融滲透率約為35%，而融資租賃的滲透率還不到3%。從數(shù)據(jù)的角度出發(fā)，也可以說是前景光明。

除了解決用車的剛需問題，還有的人將融資租賃作為一種新的理財(cái)模式。國開聯(lián)的報(bào)告預(yù)測2018年的租車市場規(guī)模將攀升至580億元，遠(yuǎn)超汽車保有量的持有駕照數(shù)量必定會(huì)造就租車市場的蓬勃發(fā)展。投入資金在租車行業(yè)用來購買汽車，然后由租賃公司運(yùn)營，從中進(jìn)行分紅。

投資的陷阱：小心背后的欺詐與非法集資

然而凡事都有兩面性。在利益面前，總會(huì)有人動(dòng)起了歪腦筋。新浪網(wǎng)發(fā)布的“關(guān)于解讀2017年汽車維權(quán)關(guān)鍵詞”的報(bào)道中，就有相關(guān)的報(bào)道：警惕融資租賃成非法集資手段。

雖說正規(guī)的融資租賃流程并無不妥，但有不少商家以欺詐的方式，讓消費(fèi)者簽訂融資租賃合同，以便逼迫消費(fèi)者付出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行利息的租金。比如報(bào)道中提到的王女士：由于資金周轉(zhuǎn)問題，王女士購車時(shí)申請了銀行抵押貸款。提交了相關(guān)資料后，4S店人員告知其需要先付手續(xù)費(fèi)、GPS費(fèi)、抵押手續(xù)費(fèi)、續(xù)保押金等費(fèi)用1萬多元。王女士發(fā)現(xiàn)此前給出的合同上，并未列出上述費(fèi)用，而且上述費(fèi)用無任何票據(jù)存在。經(jīng)詢問后，她才得知自己的抵押貸款被辦成了融資租賃，該租賃的年利率超過20%，遠(yuǎn)高于銀行車貸利率。

另一個(gè)血淋淋的例子發(fā)生在河南金基汽車租賃有限公司（簡稱金基租車）身上——一家曾經(jīng)一度被認(rèn)為是最有希望在區(qū)域市場超越神州租車的租賃公司。在該公司曾經(jīng)的《汽車投資托管理財(cái)合同書》里寫道：客戶投資一輛7萬多元的轎車托管給金基公司，每月領(lǐng)取投資收益金1972元，可連續(xù)領(lǐng)取36個(gè)月，到期后金基公司會(huì)以全款回購此車，相當(dāng)于凈賺一輛新車。如此高的回報(bào)誘惑下，許多人紛紛加入“投資大軍”，將自己的血汗錢、養(yǎng)老錢砸了進(jìn)來，甚至還有一下子認(rèn)購了十幾輛的。此刻幻想著分紅進(jìn)賬的人們壓根沒有想到，2016年這家公司突然人去樓空；而之前客戶購買的車輛也被抵押借款了，就算報(bào)案、打官司，卻根本難以追回。

在這種情況的“融資租賃”里，投資車是假，召喚金錢倒是真。這類公司實(shí)際上并不是神州租車這樣正兒八經(jīng)的租賃公司，而是早已變成了打著汽車租賃幌子行投融資之事的非法公司。非法融資的租車公司在經(jīng)濟(jì)的處理上基本都是拆東墻補(bǔ)西墻，而一旦沒有新的資金流入和新的受害者出現(xiàn)，資金鏈斷裂，就會(huì)露出吃人不吐骨頭的真面目。

因此，租車融資成為非法集資，消費(fèi)者們等著租金和分紅，但殊不知他們早已成為了冤大頭。

國開聯(lián)認(rèn)為，融資租賃本身來說是一種新興的汽車金融模式，也是成熟市場的體現(xiàn)，對于新車市場、汽車后市場，都具有積極的促進(jìn)意義。只要消費(fèi)者不貪圖小便宜，多個(gè)心眼不去盲目跟風(fēng)投資，有關(guān)部門也能加大力度進(jìn)行調(diào)查整改，創(chuàng)造一個(gè)健康、透明的環(huán)境，那么融資租賃的普及和發(fā)展必定會(huì)帶來新的商機(jī)。

更多相關(guān)資料，請?jiān)斠姡簢_聯(lián)發(fā)布的《中國融資租賃行業(yè)深度研究報(bào)告》